Markets Mining & Energy

Sinarindo Tender Offer 5,3 Miliar Saham BRAU

Sinarindo Ekamulya (SEM) akan melakukan penawaran tender wajib (mandatory tender offer) atas 5,33 miliar saham Berau Coal Energy Tbk (BRAU). Harga penawaran tender ditetapkan sebesar Rp 82 sehingga total nilai transaksi ini diestimasi mencapai Rp 437,06 miliar.

Tender offer ini merupakan kelanjutan dari akuisisi yang dilakukan Asia Coal Energy Ventures Limited (ACE), perusahaan yang dikendalikan secara tidak langsung oleh Sinar Mas Group, terhadap Asia Resource Minerals Ltd (ARMS), induk usaha BRAU.

Pada 10 Juni 2015, ACE melakukan cash offer untuk membeli voting ordinary shares yang dimiliki pemegang saham ARMS yang lain di Bursa London, dengan harga 56 pence per lembar saham. Ketika penawaran berakhir pada 15 Juli 2015, ACE menerima 229,19 juta saham atau 94,19% dari saham ARMS. Dengan demikian, ACE secara tidak langsung memiliki 84,74% saham BRAU yang dikendalikan ARMS melalui Vallar Investments UK Limited (VIUK).

Pada Januari 2017, VIUK mengalihkan kepemilikan sahamnya di BRAU kepada SEM, perusahaan yang dikendalikan oleh keluarga Widjaja dan Sinar Mas Group. Oleh karena itu, SEM wajib melakukan tender offer kepada pemegang saham BRAU lainnya. Harga penawaran tender ditetapkan berdasarkan harga rata-rata tertinggi selama 18 Desember 2014-30 April 2015 atau 90 hari perdagangan terakhir sebelum saham BRAU dihentikan sementara perdagangannya.

Masa penawaran tender akan berlangsung pada 29 Juli 2017-28 Agustus 2017. Sinarmas Sekuritas menjadi perusahaan efek yang ditunjuk dalam pelaksanaan tender offer ini. (*)

About the author

Hari Widowati

Add Comment

Click here to post a comment