Markets Property

MABA Rights Issue Rp 3,35 Triliun

Marga Abhinaya Abadi Tbk (MABA) akan menerbitkan 11,85 miliar saham baru untuk penambahan modal dengan hak memesan efek terlebih dahulu (HMETD). Perseroan membidik dana segar Rp 3,35 triliun dengan harga pelaksanaan rights issue Rp 282,6 per saham.

Dalam prospektusnya, manajemen MABA mengatakan dana hasil penerbitan saham baru akan digunakan untuk mengakuisisi 98,34% saham Anugerah Berkah Madani (ABMA) dari Saligading Bersama (SGB) senilai Rp 2,65 triliun. Sisa dana rights issue sebesar Rp 700 miliar akan digunakan untuk modal kerja perseroan.

Akuisisi ABMA diharapkan mendorong kinerja perusahaan karena MABA dapat mengonsolidasikan bisnis perhotelan dan restoran dengan kegiatan usaha ABMA di bidang pembangunan dan pengembangan perumahan (real estate), apartemen, perkantoran, dan pertokoan pusat niaga.

Transaksi ini merupakan transaksi afiliasi karena SGB juga menjadi pemegang saham utama MABA. Aksi korporasi ini berpotensi menimbulkan dilusi kepemilikan sebesar maksimal 61,3%.

Setiap 1 pemegang saham lama berhak mendapatkan 2 HMETD yang dapat digunakan untuk membeli saham baru MABA dengan harga Rp 282,6 per saham.  Pelaksanaan dan perdagangan HMETD akan dilakukan pada 19-26 Desember 2017.

Komposisi pemegang saham MABA sebelum rights issue adalah SGB sebesar 79,2%, JAF Asia Investment 12%, Adrian Bramantyo 0,4%, Laksmi Dyah Anggraini 0,4%, Andhika Anggadewi 0,004%, dan masyarakat 7,99%. Pasca rights issue, SGB akan memiliki 91,95% saham MABA, JAF Asia 4,63%, Adrian Bramantyo 0,155%, Laksmi Dyah Anggraini 0,155%, Andhika Anggadewa 0,002%, dan masyarakat 3,09%. (*)